2009년 1월: 같은 증권사가 급조된 보고서를 발표하며 기존 등급을 유예했습니다. 보고서는 “낮은 시가총액과 높은 현금 보유 상태는 더 이상 유효하지 않다”고 밝혔습니다. 2009년 1월 7일, 사티암 컴퓨터스(Satyam Computers)의 설립자는 현금 및 은행 잔고를 5,040억 루피(약 6조 4천억 원) 부풀리고, 채무자의 채무(대출금)를 실제 490억 루피(약 6조 4천억 원)보다 2,650억 루피(약 3조 6천억 원) 과장 표시했으며, 1,230억 루피(약 1조 2천억 원)에 달하는 부채를 공개하지 않거나 축소 표시한 사실을 인정했습니다.
인도 최대 규모의 회계 사기 중 하나인 사티얌 회계 사기로 인해 수백만 명의 투자자가 곤경에 처했고, 주가는 단 한 번의 거래 세션에서 179루피에서 23루피로 폭락했습니다.
주식 분석가들이 사티암의 장부에서 ‘빈틈’을 찾아내고 경고음을 울리지 못한 것은 투자자들에게 큰 손실을 초래했습니다. 투자자들이 재무제표 판독의 기본 원리와 기업들이 허위 수치를 보고하는 데 사용하는 기법을 알았다면, 자문가들에게 사티암의 재정에 대해 몇 가지 타당한 질문을 던졌을 것입니다.
어떤 사람들은 전문가들이 보지 못하는 위험 신호를 일반 투자자들이 어떻게 알아챌 수 있는지에 대해 반박합니다. 타당한 주장이지만, 조금만 배우면 전문가들이 보지 못하는 것도 볼 수 있다고 생각합니다.
우리는 회사들이 범하는 몇 가지 일반적인 회계 사기 유형과 불법 행위를 경고할 수 있는 징후에 대해 논의합니다.
재무 보고서
회사의 재무 상태는 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표라는 세 가지 명세서를 통해 측정할 수 있습니다.
대차대조표는 기업의 자산(토지, 기계, 재고, 현금 잔액, 투자, 차입금), 부채(차입금, 미납세금, 세금 부채), 그리고 자본을 기록합니다. 일반적으로 매년 작성됩니다.
손익계산서(또는 손익계산서)는 회사의 수입과 지출을 기록합니다. 거래소에 주식이 상장된 모든 회사는 매 분기마다 손익계산서를 발표해야 합니다.
현금흐름표는 현금의 유입(유입)과 유출(유출)을 알려줍니다. 현금흐름에는 세 가지 유형이 있습니다. 영업 현금흐름(상품 판매, 용역 수익, 이자/배당금 수취, 매입 대금, 영업 비용 지급), 투자 현금흐름(자산 매매, 부채/자본 매매, 타인에게 대출) 그리고 재무 현금흐름(주식 발행, 차입, 부채 상환)입니다.
계정에 대한 주석은 회계 정책, 연금 및 기타 퇴직 후 혜택, 잠재적 부채/손실에 대한 세부 내용을 담고 있으므로 중요합니다.
진술 조작
재무제표에는 기업이 다양한 정책을 적용하는 항목들이 많이 있습니다. 재고 평가, 투자 및 고정자산 평가, 외화 환산, 자산 감가상각 등이 여기에 해당합니다.
기업들은 종종 이러한 사항을 조작하여 재무제표에서 수익, 자산, 현금 유입을 부풀리고 비용, 부채, 현금 유출을 과소평가합니다.